棒狀硅VS顆粒硅：成本、應(yīng)用、技術(shù)難度等對(duì)比解析

2023年1-6月顆粒硅市場(chǎng)占有率上升至約13%-15%，較2022年市場(chǎng)占有率提升較多。

作為目前高純硅兩大主要生產(chǎn)技術(shù)，改良西門(mén)子法和硅烷流化床法各有優(yōu)劣勢(shì)，其中改良西門(mén)子法作為目前主流的成熟生產(chǎn)技術(shù)，產(chǎn)能產(chǎn)量大，下游客戶(hù)配套生產(chǎn)技術(shù)完善，接受度較高。硅烷流化床法近年來(lái)技術(shù)進(jìn)步明顯，生產(chǎn)成本較低，但作為新興的生產(chǎn)技術(shù)，下游客戶(hù)的推廣仍需要一定的時(shí)間。

在生產(chǎn)成本上，改良西門(mén)子法生產(chǎn)成本總體高于硅烷流化床法。在技術(shù)難易程度上，改良西門(mén)子法與硅烷流化床法技術(shù)門(mén)檻均較高。但改良西門(mén)子法技術(shù)成熟，主要通過(guò)改進(jìn)管理或擴(kuò)大規(guī)模進(jìn)一步降低成本。硅烷流化床法的技術(shù)進(jìn)步空間較大，隨著整套設(shè)備工藝的成熟，未來(lái)在產(chǎn)品純度提升、成本下降方面具備進(jìn)一步發(fā)展空間。在產(chǎn)品方面，市場(chǎng)部分觀點(diǎn)認(rèn)為改良西門(mén)子法工藝成熟，該工藝生產(chǎn)的高純多晶硅的更穩(wěn)定、純度更高，能適用于半導(dǎo)體加工，而硅烷流化床法工藝生產(chǎn)的高純多晶硅純度不夠穩(wěn)定，能滿足光伏級(jí)生產(chǎn)但未必能適用于半導(dǎo)體工藝。在碳排放方面，顆粒硅生產(chǎn)能耗低，碳排放顯著低于塊狀硅，符合節(jié)能減排趨勢(shì)。

注1：改良西門(mén)子法能耗數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》（2022-2023年），硅烷流化床法能耗數(shù)據(jù)來(lái)源于公司顆粒硅客戶(hù)訪談；

注2：通威股份數(shù)據(jù)來(lái)自2022年年報(bào)，其中通威股份單位成本=高純晶硅及化工業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)成本/銷(xiāo)售量；大全能源數(shù)據(jù)來(lái)自2023年半年報(bào)；新特能源數(shù)據(jù)來(lái)自招股說(shuō)明書(shū)披露的2022年度多晶硅銷(xiāo)售成本；

注3：協(xié)鑫科技單位成本數(shù)據(jù)來(lái)自公司官網(wǎng)披露的2023年第一季度業(yè)績(jī)摘要及2023年半年報(bào)，其中徐州基地單位成本為40.15元/kg，樂(lè)山基地為35.68元/kg。

（二）硅烷流化床法在下游企業(yè)中的應(yīng)用情況

截至本問(wèn)詢(xún)回復(fù)簽署日，硅烷流化床法在下游企業(yè)的普及程度和產(chǎn)能逐步提升。行業(yè)內(nèi)已建成顆粒硅產(chǎn)能的企業(yè)包括協(xié)鑫科技、陜西有色和美國(guó)REC，已在建或規(guī)劃顆粒硅產(chǎn)能的企業(yè)包括河南賽能、興洋科技和蘇州中來(lái)光伏新材股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中來(lái)股份”），具體情況如下：  

數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告、定期報(bào)告、官網(wǎng)或政府公示的環(huán)評(píng)報(bào)告等公開(kāi)信息整理。

（三）行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

隨著硅烷流化床法的工藝難點(diǎn)被逐個(gè)克服，顆粒硅純度逐步提升、成本進(jìn)一步下降，市場(chǎng)占有率將逐步提高。根據(jù)中國(guó)光伏協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年顆粒硅市場(chǎng)占有率為7.5%，隨著生產(chǎn)工藝的改進(jìn)和下游應(yīng)用的拓展，2025年顆粒硅市場(chǎng)占有率有望達(dá)到約20%。

2021-2025年顆粒硅市場(chǎng)占有率（%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)顆粒硅市場(chǎng)占有率在未來(lái)將得到提升的預(yù)計(jì)，在2023年上半年得到了印證。2023年1-6月，我國(guó)多晶硅產(chǎn)量達(dá)到60萬(wàn)噸以上，其中協(xié)鑫科技公告顆粒硅產(chǎn)量為8.24萬(wàn)噸，陜西有色按100%產(chǎn)能利用率計(jì)算，上半年產(chǎn)量為0.9萬(wàn)噸。按產(chǎn)量口徑計(jì)算，2023年1-6月顆粒硅市場(chǎng)占有率上升至約13%-15%，較2022年市場(chǎng)占有率提升較多。